Инвестиции в облигации: что нужно знать новичку
Облигации часто называют более спокойным и предсказуемым инструментом по сравнению с акциями. Но что именно делает их привлекательными? И с чего начать, если вы новичок?
Если вы задумываетесь о первых инвестициях и хотите снизить риски — облигации могут стать хорошей отправной точкой. Разберёмся, как они работают, какие бывают и на что обращать внимание.
Что такое облигации
Облигация — это долговая расписка. Покупая её, вы даёте деньги взаймы компании или государству. А взамен получаете регулярные выплаты (купон) и возврат суммы в определённый срок.
Простой пример: вы покупаете облигацию номиналом 1 000 ₽ сроком на 3 года с купоном 9% годовых. Ежегодно вы получаете 90 ₽, а по истечении срока — обратно свои 1 000 ₽.
Основные типы облигаций
| Тип облигации | Эмитент | Уровень риска |
|---|---|---|
| Государственные (ОФЗ) | Минфин РФ | Низкий |
| Муниципальные | Регионы и города | Низкий-средний |
| Корпоративные | Частные компании | Средний |
| Еврооблигации | Иностранные эмитенты | Средний-высокий |
Как зарабатывают на облигациях
- Купонный доход — регулярные выплаты, часто — раз в полгода.
- Разница в цене — если вы купили облигацию дешевле, чем она будет погашена.
- Доход от переоценки — если вы продали облигацию дороже, чем купили.
Пример: вы купили облигацию за 980 ₽ с номиналом 1 000 ₽ и купоном 8%. При погашении получите:
- 20 ₽ на разнице в цене
- 80 ₽ в виде купонов
- Итого: 100 ₽ прибыли за год (примерно 10,2%).
Важные параметры при выборе
- Номинал. Обычно 1 000 ₽ — минимальная единица.
- Срок до погашения. Варьируется от месяцев до 30 лет.
- Купонная ставка. Указывается в процентах годовых.
- Доходность к погашению. Показывает реальный заработок с учётом цены покупки.
- Надёжность эмитента. Оценивается по кредитному рейтингу.
Какие есть риски
- Кредитный риск. Эмитент может обанкротиться и не выплатить долг.
- Процентный риск. При росте ставок старые облигации теряют в цене.
- Риск ликвидности. Некоторые бумаги трудно продать.
- Инфляция. Съедает реальную доходность.
Для новичков оптимальны ОФЗ — государственные облигации с высокой надёжностью и понятной доходностью.
Как купить облигации
- Открыть брокерский счёт.
- Выбрать облигации через торговую платформу (например, Тинькофф Инвестиции, ВТБ, Сбербанк).
- Обратить внимание на фильтры: срок, ставка, рейтинг.
- Купить от 1 штуки.
Дополнительно можно использовать ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) для налоговых льгот.
Пример портфеля для новичка
| Инструмент | Доля | Пример |
|---|---|---|
| ОФЗ | 50% | ОФЗ 26240 |
| Корпоративные | 30% | облигации МТС |
| Еврооблигации | 20% | Газпром еврооблигация в USD |
Такой портфель сбалансирован по доходности и риску, а также защищён от сильных колебаний.
Советы начинающим
- Не гнаться за высокой доходностью. Чем выше процент — тем выше риск.
- Проверяйте дату погашения. Она влияет на ликвидность и доходность.
- Начинайте с надёжных бумаг. Изучите ОФЗ, крупнейшие компании с высоким рейтингом.
- Используйте диверсификацию. Не вкладывайте всё в одну бумагу.
Подход к выбору: минимизируем ошибки
- Сначала — только ОФЗ и крупные имена.
- Сравнивайте купон и доходность к погашению — это разные вещи.
- Проверяйте налогообложение — по ОФЗ НДФЛ не взимается, по корпоративным — может быть.
- Учитывайте комиссии брокера и частоту выплат.
Облигации — это стабильный инструмент, который позволяет зарабатывать с предсказуемым уровнем риска. Это не самый доходный вариант, но он отлично подойдёт тем, кто хочет понимать, что происходит с деньгами и не боится вдумчивого подхода. А если вы только делаете первые шаги — начать с надёжных облигаций будет отличным решением.